P2P爆雷并非商业模式出了问题

发布时间：2021-01-07 17:27:59 阅读：次来源：手动阀厂家

目前网络借贷市场总体规模还小，目前网络贷款余额规模为正规金融机构贷款余额的1%左右，网络借贷市场的风险尚不足以触发系统性风险。我国网络借贷是在经济发展水argin: 0.63em 0px 1.8em; padding: 0px; font-size: 16px; counter-reset: list-1 0 list-2 0 list-3 0 list-4 0 list-5 0 list-6 0 list-7 0 list-8 0 list-9 0; color: rgb(25, 25, 25); font-family: "PingFang SC", Arial, 微软雅黑, 宋体, simsun, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);">不可否认，不少argin: 0.63em 0px 1.8em; padding: 0px; font-size: 16px; counter-reset: list-1 0 list-2 0 list-3 0 list-4 0 list-5 0 list-6 0 list-7 0 list-8 0 list-9 0; color: rgb(25, 25, 25); font-family: "PingFang SC", Arial, 微软雅黑, 宋体, simsun, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);">近期，网贷行业惊现的爆雷潮本质是违法违规互联网金融企业的市场出清。P2P网络借贷argin: 0.63em 0px 1.8em; padding: 0px; font-size: 16px; counter-reset: list-1 0 list-2 0 list-3 0 list-4 0 list-5 0 list-6 0 list-7 0 list-8 0 list-9 0; color: rgb(25, 25, 25); font-family: "PingFang SC", Arial, 微软雅黑, 宋体, simsun, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);">P2P网贷argin: 0.63em 0px 1.8em; padding: 0px; font-size: 16px; counter-reset: list-1 0 list-2 0 list-3 0 list-4 0 list-5 0 list-6 0 list-7 0 list-8 0 list-9 0; color: rgb(25, 25, 25); font-family: "PingFang SC", Arial, 微软雅黑, 宋体, simsun, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);">2018年6月以来，P2P网贷行业出现的argin: 0.63em 0px 1.8em; padding: 0px; font-size: 16px; counter-reset: list-1 0 list-2 0 list-3 0 list-4 0 list-5 0 list-6 0 list-7 0 list-8 0 list-9 0; color: rgb(25, 25, 25); font-family: "PingFang SC", Arial, 微软雅黑, 宋体, simsun, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);">备案延期表明了P2P行业合规整改的复杂性。当前，P2P行业的监管规则基本明确，难的是落地执行，合规整改以不发生系统性风险为第一原则，为促进行业长期可持续发展为重要目标，需要统筹考虑各种因素，比如银行存管的落地需要考虑到存管银行的态度和推进力度、比如存量违规业务的清理需要考虑到业务期限结构和流动性压力等等，最终的结果便是预先设定的期限一再延后。某种程度上，也是合规整改实事求是的表现。

在未来的监管体系上，央行公告中两次强调了要建立适应互联网金融特点的监管体系，这表明监管方会更加深入地研究互联网金融的特点，进行监管上的创新。同时，在1-2年时间内初步建立适应互联网金融特点的监管制度体系，显示监管方无意急于求成，而是将根据行业变化不断修正和完善，更加契合行业实际。

网贷市场的发展进路

网络借贷市场的未来前景，首先取决于监管、投资人、借款人、出借人和argin: 0.63em 0px 1.8em; padding: 0px; font-size: 16px; counter-reset: list-1 0 list-2 0 list-3 0 list-4 0 list-5 0 list-6 0 list-7 0 list-8 0 list-9 0; color: rgb(25, 25, 25); font-family: "PingFang SC", Arial, 微软雅黑, 宋体, simsun, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);">第一，网络贷款业务具有特殊的普惠金融的价值，为个人、个体户甚至小微企业提供融资服务，弥补了传统金融机构服务不足的问题。部分网络贷款argin: 0.63em 0px 1.8em; padding: 0px; font-size: 16px; counter-reset: list-1 0 list-2 0 list-3 0 list-4 0 list-5 0 list-6 0 list-7 0 list-8 0 list-9 0; color: rgb(25, 25, 25); font-family: "PingFang SC", Arial, 微软雅黑, 宋体, simsun, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);">第二，监管部门制定统一标准，尽快将一部分符合资质要求的argin: 0.63em 0px 1.8em; padding: 0px; font-size: 16px; counter-reset: list-1 0 list-2 0 list-3 0 list-4 0 list-5 0 list-6 0 list-7 0 list-8 0 list-9 0; color: rgb(25, 25, 25); font-family: "PingFang SC", Arial, 微软雅黑, 宋体, simsun, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);">第三，严监管去芜存菁。对于有过硬风控技术、有服务实体经济业绩的表现良好的合规argin: 0.63em 0px 1.8em; padding: 0px; font-size: 16px; counter-reset: list-1 0 list-2 0 list-3 0 list-4 0 list-5 0 list-6 0 list-7 0 list-8 0 list-9 0; color: rgb(25, 25, 25); font-family: "PingFang SC", Arial, 微软雅黑, 宋体, simsun, sans-serif; background-color: rgb(255, 255, 255);">构建科技驱动型监管路径

监管原则与监管手段双轮驱动金融监管的发展。我们有必要在传统金融监管维度之外，加之以科技维度，形成双维监管体系，以科技驱动型的监管思路应对新技术发展对于金融监管的挑战，采用与金融科技发展相匹配的科技驱动型监管模式回应金融科技监管的特殊性，以契合金融科技创新的技术性本质特征。双维监管体系是在传统金融监管维度之外增加科技维度，弥补传统金融监管在应对金融科技风险方面的力不从心。双维监管体系可以克服审慎监管等传统金融监管的弊端与不足，科技驱动型监管将带来金融监管模式的根本性变革。

FCA创造性发展出的有效测试金融创新产品和服务的“监管沙箱”制度，为支持Regtech的未来发展提供了契机。监管者可以通过监管沙箱来构建促进创新和市场信心的新型监管框架。监管沙箱是实现对Regtech进行预期管理的有效保障，有助于参与式规则制定，即允许监管者在制定规则、预测趋势、设想替代未来和促进改进结果方面采取多层次的信息以实现动态监管。Regtech的沙箱实验可以使监管者了解新技术在测试环境中的运行，从而有助于解决“黑匣子”问题。监管者可以设置沙箱实验的激励机制以促进竞争。现金奖励可能并非最佳选择，而监管数据库的进入权限似乎更具吸引力。

此外，如区块链技术等可用于科技驱动型的金融监管。在这种模式下，监管者扮演者双重角色：制定法律法规；与技术专家合作，将法律法规内嵌于去中心化技术之中并获得全网认可，从而使法律法规的执行通过代码实现。