南方基金杨德龙两会将带动改革受益板块

南方基金杨德龙：两会将带动改革受益板块

今日，南方基金杨德龙表示，受部分银行可能对地产停贷的消息影响，上周权重板块如银行地产重挫，导致A股大幅下跌，目前经济面依旧偏弱，因此大盘反弹动能不大。不过他表示，两会前后，一些改革受益板块有望重新得到市场关注，如国企改革、土地流转、新能源汽车、军工等。　　上周上证指数下跌2.72%，收于2056点，深证成指下跌4.96%，收于7366点。创业板冲高回落，创业板指数下跌5.58%，收于1435点。杨德龙分析表示，从行业和主题来看，餐饮旅游板块上周表现最好；新能源汽车、锂电池和国企改革概念仍是市场热点；前期表现强势的传媒行业则出现了较明显的回落。　　他表示，本周两会拉开序幕，改革转型仍然是各方关注焦点，因此一些改革受益板块有望重新得到市场关注，如国企改革、土地流转、新能源汽车、军工等。　　加上李克强就任国务院总理后首份《政府工作报告》已获中央政治局通过，预料中国今年的经济增长目标仍为7.5%，杨德龙人认为，国企改革带来的投资机会已经显现，近期受能源领域改革的带动下，中国石化及相关产业链个股表现突出，逆势上涨；同时国企改革概念股有望继续领涨市场；新能源汽车及锂电池产业链相关个股股价在特斯拉股价创新高的带动下大幅上涨，目前这个趋势有望延续。　　此外，他表示，由于中国正式成立中央网络安全和信息化领导小组，并由习近平担任组长，并旨在把中国建成网络强国，加强基础设施建设，并出台支持企业发展的政策，相关领域的股票股价有望上涨。　　从资金面上，杨德龙表示，上周流动性依旧宽松，银行间资金价格处于较低位置，导致央行实施1600亿正回购，公开市场净回笼1600亿，这是春节后连续第三周回笼资金。但经济数据依然疲弱，2月制造业PMI继续下跌，显示当前经济增长动能依然较弱。除了产成品库存和配送时间外，主要分项指标都在下滑，显示供求两弱。产成品库存上升，原材料库存下降，结合订单和价格的下跌，当前企业仍然面临去库存的压力。　　从年报数据显示，杨德龙表示，截止上周末，披露年报或业绩预告的公司家数已经达到1277家，已公布业绩的公司整体收入及盈利都以两位数增长，且都较前三季度有所加快。银行、地产、餐饮旅游、汽车、家电、建材、服装等及大消费板块超预期公司占比较多，而环保、食品饮料、钢铁、证券、煤炭、医药等行业低于预期占比较大。　　他认为，总体经济面依旧偏弱，尽管市场担忧有所缓解，但保增长措施仍未出台，因此大盘反弹动能不大，仍须合理控制仓位，精选能穿越经济周期的新兴行业个股和估值已经很低、分红率较高的价值股。

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